Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
После трех дней непрерывного роста курс по
валютной паре USDKZT по итогам последней сессии июня снизился до 452,26
тенге за доллар (-1,92 тенге). Игроки рынка могли фиксировать прибыль
после последних изменений курса. Между тем объем торгов с долларом резко
вырос до 226,0 млн долларов при среднесуточных объемах с начала года
135,5 млн долларов. Рост объема торгов мог быть обусловлен предстоящими
продолжительными выходными.
Между тем с 1 июля 2023 года обязательная доля продаж валютной выручки для субъектов квазигосударственного сектора снижается с 50% до 30%, а объем планируемых продаж инвалюты из Нацфонда в текущем месяце составит 550-600 млн долларов.
Сегодня в фокусе внимания – данные по инфляции за июнь.
Диаграмма 1. USDKZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
В преддверии завершения первого полугодия спрос
на тенговую ликвидность оставался высоким, что и обусловило удержание
ставок у верхней границы коридора базовой ставки (TONIA – 17,61%, SWAP
– 16,91%). О высоком спросе на краткосрочную ликвидность можно судить и
по заметно возросшему объему торгов – 1,5 трлн тенге (+370,2 млрд
тенге). Поскольку эта ликвидность привлекается у центробанка,
открытая позиция по операциям НБРК может резко снизиться.
Фондовый рынок
В пятницу индекс KASE закрылся на отметке 3 604,8
пункта (+0,28%), поддерживаемый ростом цен на акции КазТрансОйла
(+2,5%), Казахтелекома (+1,2%) и БЦК (+1,0%). Возможно, происходила
традиционная для завершения очередного квартала ребалансировка портфелей
инвесторов. Между тем индекс KASE завершил первое полугодие ростом на
10,9% на фоне заметного улучшения локального аппетита к риску,
поддерживаемого укреплением нацвалюты (на 2,2%), замедлением
инфляционных процессов, выплатой дивидендов, а также отдельных
корпоративных событий.
Из событий на долговом рынке отметим, что КФУ разместил однолетние облигации на сумму 2 млрд тенге со средневзвешенной доходностью к погашению 15,29% годовых.
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы в пятницу
выросли в пределах 0,8-1,5% на фоне публикации благоприятной для рынка
макростатистики. Так, ценовой индекс расходов на личное потребление в
мае замедлился до 3,9% в годовом выражении (4,3% – в апреле), что
является минимальным значением с апреля 2021 года. Кроме того, доходы
населения в мае по сравнению с апрелем выросли на 0,4%, а расходы – лишь
на 0,1%. Также упомянем, что индекс потребительских настроений
Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к
экономике США, по окончательной оценке, в июне увеличился до 64,4 пункта
с майских 59,2 пункта.
Таким образом, по итогам первого полугодия Nasdaq вырос на 31,7%, S&P 500 прибавил 15,9%, а Dow увеличился на 3,8%, главным образом, на ожиданиях скорого завершения цикла повышения ставок Федрезервом.
Нефть
По итогам пятницы котировки нефти Brent выросли
на 1,1% – до 75,2 доллара за баррель. Как стало известно в пятницу,
Министерство энергетики США заключило контракты на покупку 3,2 млн
баррелей нефти для восполнения стратегического резерва страны по средней
цене в 72 доллара за баррель (по сравнению с ценой продажи в 2022 году
на уровне 95 долларов за баррель). Закупаемая нефть, как уточняется,
произведена в США, контракты заключены с четырьмя компаниями,
фактические поставки запланированы на сентябрь.
Российский рубль
В пятницу курс по паре USDRUB вновь вырос до
89,55 рубля за доллар (+2,3%). Среди основных причин такого движения
можно отметить прогнозы дальнейшего ухудшения показателей торгового
баланса, продолжающийся выход иностранных компаний из российского рынка,
рост внутриполитических и санкционных рисков. Отметим, по заявлениям
Банка России, профицит торгового баланса РФ в 2023 году может оказаться
меньше апрельского прогноза в 117 млрд долларов, что вызвано ростом
импорта до докризисных уровней и падением экспорта. Напомним, в 2022
году профицит торгового баланса составил 308 млрд долларов.
В фокусе внимания рынков — данные по запасам нефти в США
Цены на нефть упали после «парада» заседаний центробанков
На рынках усиливаются опасения по рецессии в мировой экономике
Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий
По сообщению сайта kapital.kz