Обзор рынков подготовлен аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Новая неделя началась с ослабления курса
нацвалюты: пара USDKZT в понедельник выросла до 479,16 тенге за доллар
(+1,86 тенге). В условиях активного восстановления цен на нефть и
высокого курса приобретения покупки инвалюты могли происходить ввиду
необходимости обслуживания внешнего долга, оплат импортных поставок,
завершения активного сезона отпусков и пересмотра ожиданий по курсу. На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:42 ALA) торгуется на уровне 479,27 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
На фоне растущего профицита ликвидности в системе
ставки денежного рынка на первых торгах текущей недели снизились:
доходность по однодневным валютным свопам до 7,62% (-33 б.п.), а ставки
по операциям репо до 12,99% (-1 б.п.). При этом объем торгов оставался
пониженным и составил 0,6 трлн тенге (-93 млрд тенге). В
понедельник Нацбанк посредством депозитного аукциона изъял с рынка 1,2
трлн тенге (100% спроса) при доходности в 14,25% годовых (изъятия
сохраняются выше отметки 1 трлн тенге четвертую сессию подряд). На этом
фоне открытая позиция превысила психологическую отметку в 7,0 трлн тенге
чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
На фоне продолжающегося восстановления аппетита к
риску по итогам понедельника индекс KASE вырос до отметки 5 213,8
пункта (+0,2%). При этом объем торгов с акциями представительского
списка опустился до 298 млн тенге (-7,0%) на фоне сезонного снижения
активности инвесторов в летний период. Основными драйверами роста
выступили долевые бумаги Народного Банка (+1,6%), Air Astana (+1,5%) и
КМГ (+0,9%). Локальные инвесторы могли увеличить объемы покупок акций в
ожидании позитивных результатов финансовой отчетности за первое
полугодие 2024 года. Напомним, что на текущей неделе ожидается
публикация финрезультатов КазТрансОйла и KEGOC, на следующей – Народного
Банка и Kaspi.
Нефть
По итогам понедельника котировки нефти марки
Brent выросли до отметки в 82,1 доллара за баррель (+3,2%). Основной
причиной такого движения выступили опасения по поводу эскалации
конфликта на Ближнем Востоке. По сообщениям СМИ, Иран может атаковать
Израиль в ближайшие дни, в то время как Израиль впервые ввел санкции
против 18 иранских танкеров. Санкции Израиля подразумевают арест судов с
целью снижения доходов Ирана от продажи сырья.
Рисковые активы
Инвесторы не проявляли особого интереса к
рисковым активам перед публикацией главного отчета месяца (данных по
инфляции в США за июль) и ожидаемого ухудшения геополитического фона.
Так, ключевые американские фондовые индексы в понедельник закрылись
околонулевым изменением. Отметим, что аналитики ожидают месячной
инфляции в июле на отметке 0,2% (-0,1% в июне) и годового показателя –
на отметке 3,0% (3,0% в июне). Соответственно, более сильное замедление
потребительских цен в США относительно рыночных ожиданий может
соответствующим образом повлиять на дальнейшие решения Федрезерва по
изменению процентной ставки и на рыночный сентимент.
Защитные активы
Сохраняющая геополитическая напряженность на
Ближнем Востоке стимулировала покупки золота (+2,0%) и гособлигаций США
(доходность US10Y снизилась с 3,96 до 3,90%). В ближайшие дни
волатильность на рынке безрисковых инструментов может сохраниться
высокой под влиянием складывающейся ситуации на Ближнем Востоке.
Рост доходности гособлигаций США приостановил ралли на рынке акций
На рынках ожидают выступления главы ФРС и данные по инфляции в США
Удержание высоких ставок может поставить под угрозу рост экономики — ФРС
Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий
По сообщению сайта kapital.kz