nationalbank.kz, 28 января
Уважаемый Касым-Жомарт Кемелевич!
Сохраняющаяся сложная геополитическая напряженность в мире оказывала существенное влияние на сырьевые, финансовые и валютные рынки в 2024 году. В этих условиях мировая экономика в 2024 году выросла на 3,2%. Экономика Казахстана развивалась в условиях более низких цен на нефть, а также более низкого уровня добычи нефти. Несмотря на это, экономика страны показала положительную динамику, рост на 4,8%.
В прошлом году в результате умеренно жесткой денежно-кредитной политики Национального Банка, а также мер Правительства инфляция в стране снизилась в 2,5 раза с пиковых значений 2023 года до 8,6%.
Продовольственная инфляция составила 5,5%, а непродовольственная – 8,3%. Это повлияло на замедление общей инфляции. Основной проинфляционный вклад внесли цены на регулируемые и нерегулируемые услуги.
Рыночные услуги подорожали на 11,5%. В среднем тарифы ЖКХ выросли на 21,1% на фоне реализации программы «Тариф в обмен на инвестиции». Вместе с тем с начала реализации программа позволила привлечь более 600 млрд тенге инвестиций в сектор ЖКХ. Вклад коммунальных услуг в инфляцию сложился ниже прогноза и составил 1,1 п.п.
По Вашему поручению для обеспечения экономического роста и макроэкономической стабильности совместно с Правительством выработан комплекс действенных мер по устранению дисбалансов между денежно-кредитной и фискальной политикой.
Валютный рынок в прошлом году был подвержен влиянию глобального укрепления доллара, сохраняющейся геополитической напряженности и волатильности цен на ключевые экспортные позиции.
Внутри страны наблюдается повышенный спрос на валюту, в том числе на фоне больших вливаний. Объем торгов по доллару на Казахстанской фондовой бирже вырос почти на 50%.
В условиях достаточно ограниченного предложения валюты курс тенге снизился на 15,5%.
В рамках действующего валютного режима для содействия сбалансированности рынка Нацбанк принял ряд мер:
1. Переход к монетарной нейтральности в части операций по покупке золота. Это значимая мера позволит сократить эмиссию тенге примерно на 3 трлн тенге и увеличить предложение инвалюты на 5,5 — 6 млрд долларов в год.
2. Совместно с Правительством возобновили обязательную продажу половины валютной выручки квазигоссектора.
3. В целях сглаживания чрезмерных колебаний курса проведены интервенции.
4. В целях контроля обоснованности валютных операций осуществляются проверки в 12 банках и финорганизациях.
5. Усилили комплаенс и мониторинг валютных операций.
6. Возвращаем регулирование спреда в обменных пунктах.
7. Сократили срок отчетности банков по валютным операциям.
В результате принятых мер нивелирован эффект чрезмерного, ажиотажного спроса на валюту. Полагаем, что в отсутствие значимых внешних и внутренних потрясений курс тенге нашел свой новый фундаментальный уровень.
По ЗВР. В период высокой глобальной волатильности и больших сумм погашения внешнего долга мы нарастили их объем на 27,4 процента.
ЗВР достигли исторического максимума в $45,8 млрд. Согласно международной практике, объем ЗВР должен быть достаточным для покрытия 3-6 месяцев импорта. У нас покрывается 7,4 месяца.
Считаем, что это важно в период глобальной нестабильности.
Что касается Национального фонда.
В непростых фискальных условиях Правительство было вынуждено увеличить изъятия из Нацфонда до 6,3 трлн тенге. Из них прямые трансферты – 5,6 трлн, покупка акций – 467 млрд. Также для финансирования инфраструктурных проектов были приобретены облигации КГС на 238 млрд. Вместе с тем благодаря переходу к сбалансированной аллокации активов инвестдоход составил $4,5 млрд или более 7,5% годовых. Это в 2 раза выше среднеисторической доходности.
Общий объем валютных активов Нацфонда составил $58,8 млрд.
Следует отдельно отметить, что мы как управляющий фонда нашли с Правительством оптимальный подход инвестирования средств в казахстанские проекты.
Как мы знаем, ранее купленные в прошлом десятилетии Нацфондом облигации приобретались на неоправданно длительные сроки и по абсолютно нерыночным ставкам. Это вело к прямым и значительным потерям Фонда.
Сейчас мы приблизили условия к рыночным. Это обеспечит баланс между интересами фонда будущих поколений и важностью реализации стратегических проектов.
Кроме того, для обеспечения финансовой дисциплины и максимальной экономической отдачи совместно с Правительством разработан новый механизм оценки проектов, финансируемых из Нацфонда.
Предусматривается обязательное софинансирование со стороны финансового сектора. Это снизит давление на Нацфонд, с другой стороны – задействует рыночную ликвидность.
По Вашему поручению касательно эффективного использования средств Нацфонда внутри страны прорабатывается Инвестиционная программа для финансирования стартапов в передовых секторах экономики. В отличие от стратегических проектов, описанных выше, это будут относительно небольшие стартап-проекты преимущественно в отраслях новой экономики.
На начальном этапе источником выступит портфель альтернативных инвестиций Национального фонда.
Структурирование будем делать в том числе с использованием инфраструктуры МФЦА.
Помимо дополнительных инвестиций в сами проекты это поможет развить рынки частного капитала, обеспечить трансферт финансовой экспертизы и технологий, еще шире раскрыть потенциал центра.
Касательно ЕНПФ. Пенсионные активы за год увеличились на 25,9%, до 22,4 трлн тенге.
Инвестдоход ЕНПФ за год вырос в 2 раза и составил 3,4 трлн тенге. Доходность составила 17,8% при инфляции 8,6%.
Банковский сектор страны продолжает показывать уверенный рост и располагает солидным запасом прочности. Активы БВУ выросли до 61,6 трлн тенге.
В целом достаточность капитала по системе в 2 раза превысила необходимый уровень. Качество займов также остается высоким: доля неработающих займов в корпоративном портфеле – 2,1%, в розничном – 3,8%.
Депозиты достигли максимальных значений в 41,3 трлн тенге. Долларизация депозитов снизилась до 22,5%. Кредиты финансовых организаций бизнесу выросли на 20,6%, до 18,8 трлн тенге.
В части системных мер планомерно реализуется Ваш Указ по расширению кредитования. Для стимулирования кредитования ввели налогообложение нот Нацбанка.
Улучшаются условия синдицированного кредитования и софинансирования. Идет работа по повышению эффективности механизма залога и процедуры банкротства.
Интегрируем банки и кредитные бюро с государственными базами данных. Это ведет к активной цифровизации банковских услуг, повышению качества оценки кредитного риска.
В 2024 г. Агентством принят отдельный План действий по стимулированию кредитования бизнеса.
Проводится работа по привлечению нового капитала в банковскую систему. Для этого законодательно упрощаются условия открытия дочерних компаний и филиалов иностранных финансовых институтов.
В рамках использования инвестиционных возможностей ЕНПФ для финансирования отечественной экономики на 2024-2025гг. определен отдельный лимит – 2 трлн тенге.
В прошлом году проинвестировано в национальную экономику 386 млрд через облигации Байтерек. Из них 173 млрд направлено на финансирование транспортной инфраструктуры и 213 млрд – на субъекты АПК.
В высокой степени готовности находятся проекты в энергетической отрасли. Готовы приступить к финансированию сразу после соответствующего решения Правительства.
Продолжается рост кредитования населения. Он составил 24,4%. В том числе потребительские кредиты выросли на 33,5%.
В целях недопущения закредитованности населения в рамках общей инициативы финансовых регуляторов, Правительства и Парламента принят закон: введен запрет на выдачу кредитов при наличии просрочки. Введен 2-летний мораторий на уступку займов коллекторам. Установлена максимальная сумма потребзаймов. Введен новый норматив, ограничивающий долг заемщика.
Вместе с тем темпы потребкредитования все еще высоки. Важно не допустить перегрева на рынке и закредитованности населения. В этой связи в т.г. с Агентством проработаем вопрос применения контрциклического буфера капитала в сегменте розничного кредитования, а
также ряд других мер.
Динамично развивается Национальная платежная система. Объем платежей, обработанных платежными системами Нацбанка, вырос на 52% и составил 5,9 трлн тенге в день. Показатель бесперебойности системы составил 99,96%.
За последние 5 лет зафиксирован 5-кратный рост объемов безналичных розничных операций.
Запущена Национальная цифровая финансовая инфраструктура. В 2 раза снижены ставки межбанковских комиссий по операциям с платежными карточками.
В целях развития инноваций в финансовой сфере внесены на Ваше рассмотрение подходы по созданию сбалансированной регуляторной среды для оборота цифровых финансовых активов и расширения регулируемого оборота криптоактивов.
Это позволит обеспечить защиту интересов граждан, привлечь инвестиции, наладить контроль над финансовыми потоками, а также сохранить региональное лидерство в цифровизации и финансовом секторе.
Расширяется использование цифрового тенге.
По Вашему поручению вместе с Правительством и Антикоррупционной службой разработали механизм маркировки цифровых тенге для отслеживания средств по всей цепочке поставок.
Запущены пилотные проекты по направлениям:
1. Строительства автомобильной дороги;
2. Кредитования фермеров на покупку животных;
3. Субсидирования на покупку сельхозтехники.
Запущен проект прослеживаемости средств, выделяемых из Нацфонда в рамках облигационных займов. Эти проекты реализуются на 100% в цифровых тенге.
С Министерством финансов пилотируем проект «Цифровой НДС».
Совместно с правоохранительными органами и финансовыми организациями запустили Национальный Антифрод-центр. Он направлен на защиту населения от интернет-мошенничества.
За 6 месяцев своевременно заблокировано около 1,5 миллиарда тенге. Выявлено 17,5 тысяч инцидентов. Министерством внутренних дел заведено около 11 тысяч уголовных дел.
Филиалы Нацбанка планомерно обеспечивают страну наличностью, которая сохраняет свою значимость особенно в регионах.
Осуществлен экспорт монет, изготовленных Казахстанским монетным двором, в центробанки Таджикистана, Кыргызстана и Беларуси. Заключены контракты на экспорт в 2025 году банкнот в объеме 200 млн штук в страны дальнего зарубежья.
Полноценно запущены в оборот банкноты новой серии «Сакский стиль».
* * *
Уважаемый Касым-Жомарт Кемелевич!
В текущем году в рамках реализации Ваших поручений Нацбанк примет следующие меры:
1) Продолжим проведение взвешенной денежно-кредитной политики для достижения таргета в 5% в среднесрочной перспективе. Стабилизация инфляции поддержит покупательную способность населения. Для бизнеса обеспечит инвестиционную привлекательность, снижение рыночных ставок и макроэкономическую сбалансированность экономики.
2) Будем активнее применять механизм минимальных резервных требований в отношении банков для повышения эффективности управления ликвидностью.
3) Сохраняя режим гибкого курсообразования и инвестиционно привлекательный валютный режим, будем обеспечивать сбалансированность валютного рынка.
4) Продолжим эффективное управление резервами и фондами страны. Продолжим совершенствовать подходы к управлению ЕНПФ и Нацфонда. Будем дальше диверсифицировать и увеличивать долю высокодоходных активов.
5) Совместно с Агентством будем поддерживать финансовую стабильность.
6) Обеспечим рациональное использование средств ЕНПФ и Нацфонда на финансирование реального сектора с вовлечением средств БВУ, в том числе проектов по модернизации энергетического и коммунального хозяйства.
7) Будем далее развивать Национальную цифровую финансовую инфраструктуру с обязательным участием в ней всей банковской системы. Законодательно закрепим ее правовой статус.
8) Концептуальные направления инфраструктуры обращения Цифровых финансовых активов, применения смарт-контрактов для токенизации и цифровизации финансовых сервисов будут отражены в рамках нового Закона о банках.
Проработаем создание собственного стейблкоина на основе цифрового тенге.
Продолжим эффективное взаимодействие с Правительством для достижения поставленных Вами целей по построению диверсифицированной рыночной экономики, обеспечению макроэкономической стабильности и благосостояния народа.
Благодарю за внимание!
По сообщению сайта Nomad.su