Kapital.kz
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Нацвалюта в пятницу продолжила отвоевывать потерянные ранее позиции: по итогам торговой сессии пятницы валютная пара USDKZT снизилась еще на 1,91 тенге и сложилась на уровне 496,04 тенге за доллар. На текущую динамику курса влияет сильное укрепление рубля, стимулируемое первыми шагами к урегулированию российско-украинского конфликта и ожидаемым снижением геополитических рисков в регионе, конвертация инвалюты в рамках операций НБРК (в феврале объём составит 1,1 млрд долларов в сравнении с показателем в 209 млн долларов за аналогичный период 2024г.), субъектами КГС (обязательная конвертация 50% выручки) и ранняя подготовка игроков рынка к фискальному периоду.
Напомним, что срок уплаты 13 видов налоговых платежей, включая НДПИ, КПН, НДС и рентного налога на экспортируемую нефть, приходится на вторник, 25 февраля. Соответственно, необходимые конвертации могут быть сделаны до конца текущей недели, что будет выражаться в больших объёмах торгов и меньшей чувствительности нацвалюты к волатильности внешней среды.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Значимых изменений на денежном рынке в пятницу не наблюдалось, индикативные ставки изменялись вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 14,75%, SWAP_1D – 10,26%), что во многом обусловлено сохраняющимся структурным профицитом ликвидности системы. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи уровня 8,5 трлн тенге задолженности перед рынком и может показать заметное снижение после завершения налогового периода.
Диаграмма 2. Открытая позиция по НБРК:
Источник: НБРК
Казахстанский фондовый рынок в пятницу закрылся в «зелёной» зоне, несмотря на неоднозначный аппетит к риску на мировых фондовых площадках. По итогам дня индекс KASE вырос до 5 558,9 пункта (+0,51%). Рост индекса был поддержан высоким спросом на бумаги Kaspi (+3,4%), КазТрансОйла (+1,4%) и Air Astana (+1,3%). Отметим, что приток ликвидности на рынок в первом полугодии традиционно связан с ожиданиями выплат дивидендов.
Цены на нефть Brent в пятницу снизились до 74,7 доллара за баррель (-0,4%). Потенциальная деэскалация российско-украинского конфликта может привести к смягчению санкций против нефтяного сектора РФ и увеличению поставок сырья, что оказывало ключевое давление на рынок в конце прошлой недели. Кроме того, Ирак работает над урегулированием проблем с правительством Курдистана, чтобы возобновить работу экспортного трубопровода для сырой нефти в Турцию после почти двухлетнего простоя.
В пятницу инвесторы не проявляли особой активности на фоне противоречивой макростатистики и квартальной отчётности. Отметим, что розничные продажи в США в январе упали на 0,9% относительно предыдущего месяца, но объём промышленного производства в прошлом месяце вырос на 0,5%. В то же время сильной вышла отчётность Airbnb и DraftKings, но сильно разочаровали финрезультаты разработчика облачных платформ и сервисов Twilio и разработчика программного обеспечения для интеграции данных Informatica. Как итог, ключевые фондовые индексы США завершили торги околонулевым изменением.
Сегодня торги на американских площадках проводиться не будут по случаю празднования дня рождения Джорджа Вашингтона. На неделе инвесторы ожидают публикации данных об изменении заявок на пособия по безработице, протоколов FOMC, отчетность отдельных компаний.
Интерес к безрисковым инструментам в пятницу был слабым: золото потеряло 1,5%, а индекс доллара ослаб на 0,6%, что во многом обусловлено их перекупленностью и соблюдением условий сделки между Израилем и ХАМАС (была высокая вероятность распада).
Правительству США грозит шатдаун уже в субботу
Волатильность на рынках может возрасти из-за торговых войн Белого дома
Акции Freedom Holding с начала года выросли на 22%
Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий
По сообщению сайта kapital.kz