Показатели чистой прибыли и рентабельности капитала казахстанских банков будут оставаться высокими, хотя максимальный уровень рентабельности, «скорее всего, уже миновал». Об этом говорится в аналитическом обзоре S&P Global Ratings «Прогноз по банковскому сектору стран Центральной Азии и Кавказа на 2025 год: Положительная динамика сохраняется», сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
В S&P ожидают, что устойчивые показатели маржи будут позитивно влиять на казахстанские банки и способствовать генерации прибыли. Хорошая рентабельность способствует созданию буферов против потенциальных рисков в условиях неопределенности и нестабильности.
«Для поддержания маржи в последние три года банки переориентировали свой бизнес в сторону розничного банкинга. На конец 2024 года розничные кредиты составляли 60% общего объема кредитов. С 2021 года чистая процентная маржа повысилась примерно на 150 б.п. и составляла в среднем 6,4% в 2024 году», — отметили аналитики.
В обзоре указывается, что кредитный риск банков в настоящее время находится под контролем.
«Хотя мы ожидаем, что темпы роста розничной торговли замедлятся до 18–20% в 2025 году, они остаются основным фактором роста кредитования. Менее агрессивный рост поддержит профили рисков банков, в то время как быстро растущая задолженность среди менее обеспеченных домохозяйств может привести к увеличению стоимости кредитования банков в период спада кредитного цикла», — указывают в S&P.
В обзоре подчеркивается, показатели банков в Армении, Азербайджане, Грузии, Казахстане и Узбекистане останутся устойчивыми в 2025 году, как и в 2024 году. Низкий двузначный рост кредитования и стабильное качество активов будут поддерживать прибыльность и уровень капитала. Сохраняющиеся благоприятные перспективы экономического роста в регионе, высокий спрос на кредитование, особенно в розничном сегменте, сильные показатели фондирования и ликвидности, а также стабильные запасы капитала на фоне устойчивой прибыльности поддержат кредитные рейтинги в 2025 году.
«К основным рискам относятся усиление геополитической напряженности, замедление мировой или региональной экономики, которое будет более выраженным, чем мы ожидаем в нашем базовом сценарии, агрессивный рост розничного кредитования, быстрый рост цен на жилье, который может усилить дисбалансы, а также другие развивающиеся риски, связанные с цифровизацией, искусственным интеллектом, изменением климата и киберугрозами», — поясняют в S&P.
Регулирование, надзор и управление банковскими секторами стран региона претерпели изменения, но все еще остаются менее прозрачными и предсказуемыми по сравнению с развитыми рынками.
«В Казахстане и Азербайджане в последние годы заметно усилился регуляторный надзор. Мы по-прежнему считаем, что банковское регулирование и надзор в Грузии являются самыми передовыми в регионе, однако отступление от демократических принципов может сказаться на регулировании банковского сектора и независимости банковского регулятора», — сообщили аналитики.
В S&P подчеркнули, гипотетическое прекращение российско-украинского конфликта будет иметь ограниченное влияние на банковские системы стран в регионе в 2025 году.
«На данный момент сложно оценить точные масштабы или сроки
возможного прекращения огня или любого другого решения. Однако, если сценарий
прекращения огня реализуется, мы считаем, что его влияние на банковские сектора
рассматриваемых нами стран будет ограниченным», — отметили в агентстве.
«Для Армении, Грузии и Узбекистана, стран, где приток людей и
капитала из России и Украины, связанный с войной, и увеличение объемов торговли
в наибольшей степени способствовали росту за последние несколько лет, наши
прогнозы уже предполагают некоторое замедление экономического роста. Для
сравнения приток средств из России и Украины, связанный с войной, был менее значительным
в Азербайджане и Казахстане и оказал менее существенное влияние на темпы
экономического роста в этих странах», — указывается в обзоре.
Приток депозитов нерезидентов в регион, в первую очередь из России, постепенно сокращается после достижения пикового уровня в 2022–2023 годы. По мнению S&P, даже если часть средств будет переведена обратно в Россию или в третьи страны, риск ускоренного оттока депозитов остается ограниченным. Это связано с тем, что неопределенность относительно макроэкономических и политических перспектив России, включая ограничения перевода и конвертации валюты, останется высокой в ближайшей перспективе.
Исключительно высокий рост банковских комиссий за обмен валюты и переводы в 2022–2023 годы постепенно замедлился. Нормализация темпов роста может немного ускориться в 2025 году, когда объемы непроцентных доходов вернутся к нормальному уровню.
В S&P отмечают, частные лица и организации, переехавшие в страны региона из-за войны, в основном пользовались сберегательными и платежными услугами банков в регионе, а не кредитованием. Таким образом, если мигранты решат покинуть регион, это не окажет существенного влияния на рост кредитования.
Во многом из-за увеличения миграции из России и Украины, вызванного войной, цены на аренду жилья в регионе за последние три года заметно выросли, особенно в Грузии и Армении. В то же время, по мнению S&P, влияние этих дополнительных мигрантов на цены на жилье в регионе в целом менее выражено. Поэтому аналитики ожидают, что потенциальное возвращение мигрантов на родину окажет контролируемое влияние на динамику цен на жилье в регионе.
Важны не разовые решения, а системная работа, указывается в ответе монетарного регулятора депутатам
Операционная эффективность банков в Казахстане выше, чем в ЕС
Насколько банки Казахстана готовы к реализации ESG-повестки?
Высокая прибыльность банков Казахстана сохранится в 2025 году – Fitch
Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий
По сообщению сайта kapital.kz